O que é índice de liquidez? Saiba como calcular

Liquidez é um termo bastante utilizado no mercado financeiro, mais especificamente quando o assunto é investimento. Basicamente, ela representa a capacidade ou a facilidade que um determinado investimento pode ser convertido em dinheiro propriamente dito. Afinal de contas, enquanto ele está aplicado, pode ser considerado como parte do patrimônio, mas não representa um dinheiro disponível para gastos.

Por exemplo, quando as pessoas escolhem colocar o seu dinheiro em uma poupança, que mesmo não sendo considerado como o melhor dos investimentos disponíveis nos dias de hoje ainda é muito popular no Brasil, essa é uma opção considerada com uma alta liquidez. Elas podem sacar e ter acesso ao dinheiro sempre que desejarem.

Já um investimento feito em um imóvel, que sempre acaba sendo considerado como uma boa opção para qualquer perfil de investidor, não possui uma boa liquidez, já que para que ele seja convertido em dinheiro é necessário a venda do mesmo, ou então que ele esteja disponível para aluguel.

Mas um índice de liquidez acaba tendo uma definição e uma importância um pouco diferente dentro do mundo empresarial, pois está mais relacionado à saúde financeira de uma determinada organização.

O que é índice de liquidez?

Já o índice de liquidez é uma informação que acaba sendo mais técnica e de suma importância para determinados tipos de empresas de uma forma geral. É um cálculo que é utilizado para atestar que uma determinada empresa possui valores suficientes para honrar as suas dívidas, sejam elas de curto ou de longo prazo.

Muitas empresas vão acumulando uma série de dívidas ao longo da sua operação, o que não deixa de ser um problema enquanto ela está conseguindo manter um determinado fluxo de pagamentos. Todas as megacorporações do mundo possuem muitas dívidas, a curto, médio e longo prazo.

Mas para que uma empresa seja considerada saudável do ponto de vista financeiro, elas precisam conseguir reunir recursos suficientes no seu caixa ou então comprovar que terá entradas financeiras suficientes justamente para conseguir honrar os seus compromissos.

Portanto, esse índice mostra basicamente uma relação entre os ativos e os passivos levando em consideração um determinado prazo. No caso da análise dos ativos, são levados em consideração justamente sua capacidade de liquidez no caso das necessidades mais imediatas de entradas financeiras.

Principais tipos de índices de liquidez

• Índice de liquidez corrente: Ele compara os ativos circulantes da empresa (como caixa, contas a receber e estoques) com seus passivos de curto prazo (como contas a pagar e dívidas a vencer em até um ano).
• Índice de liquidez seca: Ele funciona de uma forma muito parecida com o índice anterior, mas acaba sendo uma versão mais rigorosa, pois exclui o estoque do cálculo, já que esse acaba sendo um tipo de ativo que nem sempre as empresas conseguem converter facilmente em dinheiro.
• Índice de liquidez imediata: Já esse é um método de cálculo da liquidez que leva em consideração apenas os ativos que podem ser convertidos rapidamente em dinheiro. Com isso, acaba sendo um índice mais conservador, descartando justamente alguns recursos que a empresa pode ter, mas que nem sempre podem ser úteis para quitar dívidas mais imediatas.
• Índice de liquidez geral: Já esse acaba sendo um índice muito mais abrangente, pois considera todos os ativos e os passivos de uma determinada empresa. Ou seja, nesse caso ele leva em consideração tanto os que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo quanto aqueles que podem demorar mais tempo para isso.

Quando é necessário ter um índice de liquidez?

Normalmente, micro e pequenos negócios não possuem qualquer tipo de necessidade de fazer esse tipo de operação. Esses negócios possuem menos dívidas e também menos responsabilidade em relação ao impacto que podem ter no mercado como um todo.

Mas a partir do momento que a empresa já pode ser considerada como de médio ou de grande porte, pode acabar exigindo que essa seja uma operação dentro do setor financeiro. Normalmente, o índice de liquidez deve estar contemplado no balanço patrimonial de uma empresa, por exemplo.

As empresas que possuem uma grande quantidade de sócios também devem ter esse dado nos informes fornecidos a esse grupo de pessoas, já que eles possuem interesse direto na forma como a empresa está sendo conduzida.

Outro momento no qual o índice de liquidez se mostra extremamente necessário é quando a empresa está enfrentando dificuldades financeiras. A relação entre ativos e passivos é importante na hora em que a organização está buscando algum tipo de crédito ou até mesmo quando ela precisa apresentar algum tipo de plano de recuperação.