Entenda o que é CDI e como ele impacta no mundo dos investimentos

Uma sigla que antes era utilizada apenas pelas pessoas que faziam determinados tipos de investimentos acabou se tornando popular, especialmente em função do surgimento das contas digitais e da popularização de algumas operações, como as contas com rendimentos automáticos: CDI.

Basta começar a pesquisar mais sobre as diversas opções de investimentos que podem ser encontradas à disposição dos clientes dos bancos nos dias de hoje, ou então olhar mais atentamente as informações que explicam a forma como uma determinada conta oferece rendimentos para quem deixa dinheiro depositado, que essa sigla aparece.

Entenda o que é CDI

CDI é uma sigla para Certificado de Depósito Interbancário, que é um tipo de investimento, mas tecnicamente é um título de curto período que é emitido pelos bancos. Esses títulos representam negociações entre essas instituições financeiras, para criar o que é chamado de “lastro” dentro da economia como um todo.

Mesmo que tenha se tornado mais comum nos dias de hoje, esse tipo de certificado foi criado na década de 1980. Na época, ele acabou se tornando uma importante ferramenta utilizada dentro de um cenário de inflação descontrolada no Brasil, para conseguir criar o mínimo de estabilidade na economia como um todo.

Mas, diferentemente de outros títulos que estão disponíveis nas plataformas de investimento, e que podem ser adquiridos pelas pessoas físicas e jurídicas de uma forma geral, o CDI, como título, é emitido e adquirido somente pelos bancos que fazem parte do sistema financeiro de uma forma geral.

Na prática, esses títulos são utilizados como uma ferramenta do setor financeiro para que os bancos consigam cumprir uma norma do Banco Central, que exige que todas as instituições financeiras encerrem o expediente com mais dinheiro entrando do que saindo.

Nem sempre os bancos conseguem isso, já que, em determinados dias, existem mais operações de saques e de saídas financeiras do que de entradas. E nesse momento entram os títulos, que servem como empréstimos feitos pelo sistema financeiro como um todo, com os valores saindo de outros bancos, que recebem juros pelas transações. Esses juros são calculados pela taxa CDI.

Mas o CDI acaba sendo utilizado como referência para os rendimentos que as pessoas adquirem, sendo essa sua grande importância no cenário econômico dos dias de hoje. Ele acabou sendo adotado pelo mercado, de uma forma geral, justamente como uma taxa utilizada para definir a rentabilidade de alguns investimentos, sobretudo os de renda fixa, como CDB, LCI e LCA.

Quem faz o cálculo do CDI?

Essa taxa de juros que serve para regular esses empréstimos que acontecem entre as diferentes instituições financeiras e bancárias acaba sendo definida pela B3, empresa que atualmente é a responsável pela administração da Bolsa de Valores de São Paulo.

Para calcular a rentabilidade de um título indexado pela taxa do CDI, é preciso levar em conta o acumulado das taxas ao longo de determinado período. Por isso, existe a taxa do CDI anual, conhecida como CDI Over. É possível calcular o CDI Over por meio do Índice DI, no site da B3.

O que significa render 100% do CDI?

Quando as pessoas se deparam com um tipo de investimento que promete rendimentos de 100% do CDI, significa basicamente que o valor que vai ser aplicado vai ter a mesma taxa de retorno dos títulos bancários. Ou seja, se o CDI estiver ficando em 10% ao ano, significa que o valor que for aplicado nesse investimento ao longo de um ano vai render 10%. Ou seja, em uma aplicação de R$ 1000, ao final de um ano a pessoa terá R$ 1100.

Mas é importante ressaltar que a taxa de CDI é flutuante. Ou seja, ela varia de acordo com os dias. Por isso, nem sempre a taxa vai se manter estável. Mas um dos principais motivos pelos quais o CDI foi adotado como referência no mercado é justamente a sua baixa oscilação diante de outras taxas de mercado.

Outra informação importante que deve ser compreendida pelas pessoas que escolhem um investimento baseado na taxa CDI é que, na grande maioria dos casos, eles possuem liquidez diária. Ou seja, os investidores recebem os rendimentos depositados na conta todos os dias. Por isso, o valor sempre será proporcional.

Quais são os tipos de investimentos que utilizam o CDI?

Normalmente, os investimentos que utilizam essa taxa como referência acabam sendo os de renda fixa. O mais comum, encontrado nos bancos, é o CDB, que pode ser tanto pré-fixado, como pós-fixado ou então híbrido.

Além disso, outros investimentos também utilizam essa referência, tais como as Letras (Letra de Crédito do Agronegócio ou Letra de Crédito Imobiliário), além das debêntures, CRA, CRI, Fundos DI, dentre outros.