Investimento imobiliário vale a pena? Conheça os principais tipos e como investir

O mercado imobiliário é um dos mais importantes dentro de uma economia. Ele acaba impactando diretamente um dos principais direitos das pessoas e das famílias, que é o de ter uma moradia. Mas esse mercado também aborda todas as outras formas de transações que são feitas envolvendo a venda e a compra de imóveis para os seus mais variados fins.

O mercado imobiliário também acabou se tornando uma excelente fonte de oportunidades para quem está interessado em investimentos. Existem diversas formas de utilizar este mercado como uma forma de aplicar dinheiro e esperar por um retorno financeiro interessante.

Mas o mercado imobiliário também é considerado bastante volátil, especialmente quando estamos falando dos investimentos que demandam um volume maior de recursos sendo aplicados, ou então para as pessoas que apostam em segmentos específicos, como o de imóveis comerciais. Mudanças na economia costumam afetar este mercado de uma forma bastante considerável.

Um exemplo clássico é para quem vive do aluguel dos seus imóveis residenciais para outras pessoas. Quando a economia está dando sinais negativos, o risco de inadimplência do aluguel costuma ser maior, e isso faz com que os donos recuem ou tenham que oferecer uma alternativa para que o inquilino não abandone o imóvel. Por outro lado, quando a economia vai muito bem, esse segmento também pode sofrer, já que as pessoas podem acabar tendo acesso a crédito e financiamento de imóveis de uma forma mais efetiva.

Saiba mais sobre o investimento imobiliário e confira as melhores formas de ganhar dinheiro neste segmento:

O que é investimento imobiliário?

De uma forma geral, podemos considerar como investimento imobiliário toda aquela operação comercial que envolva a compra de um determinado tipo de imóvel, seja ele de forma integral ou seja cotas ou partes de imóveis ou projetos residenciais, com foco na obtenção de ganhos financeiros.

Ou seja, quando as pessoas estão adquirindo um imóvel que será utilizado pela sua família para que ela resida, essa compra pode ser considerada como um investimento para sua vida, mas isso não significa que esse seja de fato um investimento financeiro, pois as pessoas simplesmente não vão obter nenhum retorno. Mas caso este mesmo imóvel passe a ser utilizado como uma fonte de renda, sendo alugado para outras pessoas, ele já pode ser considerado como um investimento.

Muitas vezes um investimento no segmento imobiliário, especialmente quando estamos falando de pessoas que não são investidoras profissionais, pode acabar rendendo ganhos depois de um certo tempo. Por exemplo, quando os moradores de um determinado imóvel decidem vender sua casa e conseguem um valor bem acima do que ele pagou no momento da compra.

Essa, inclusive, acaba sendo considerada como uma das principais características dos investimentos no segmento imobiliário de uma forma geral. Na grande maioria dos casos estamos falando de investimentos que focam no longo prazo. Ou seja, o retorno financeiro vai acabar aparecendo depois de alguns anos.

Principais benefícios dos investimentos em imóveis

Segurança do patrimônio

Um dos principais benefícios que o investimento em imóveis acaba trazendo para a pessoa de uma forma geral é justamente oferecer uma segurança de patrimônio que outros investimentos acabam não trazendo. Ele ainda é considerado como um dos investimentos mais seguros, nos quais dificilmente as pessoas terão perdas financeiras ao longo dos anos.

Além disso, mesmo que o mercado imobiliário como um todo acabe sofrendo com as mudanças na economia, a parti do momento que os investidores já estão de posse do seu patrimônio essas mudanças acabam afetando bem menos do outras opções de investimentos.

Cenário propício de valorização

O Brasil ainda é considerado como um país que apresenta um cenário muito interessante para os investimentos imobiliários. Pesquisas indicam que o país ainda sofre com um certo déficit habitacional, especialmente em virtude do crescimento populacional, um fenômeno que ainda está sendo observado. Isso faz com que, de uma forma geral, exista uma alta nos preços dos imóveis como um todo.

Possibilidade de renda passiva

Para quem busca formas de ganhar dinheiro a partir de determinados investimentos, a rentabilidade que essas opções acabam trazendo costuma ser um dos principais aspectos levados em consideração. Os imóveis podem acabar se tornando a opção de investimento mais interessante para quem busca uma renda, de fato, passiva, com a opção de aluguel.

Principais tipos de investimentos imobiliários disponíveis

Compra direta

A compra direta é uma das principais formas de investimento em imóveis, na qual basicamente as pessoas colocam os seus recursos para comprar um determinado imóvel que pode ter diferentes características. Pode ser um imóvel destinado a moradia, mas pode ser também um imóvel cujo foco será a exploração comercial.

A partir desta compra, com o foco no investimento, existem algumas opções que também podem acabar sendo exploradas. Para buscar uma renda passiva, por exemplo, as pessoas podem acabar investindo na compra de um imóvel que está pronto e já preparado para moradia, e colocar ele para aluguel.

Existem também aqueles investimentos que vão demandar um pouco mais de tempo para que este retorno de fato se materialize. Por exemplo, as pessoas podem investir na compra de um imóvel com foco na valorização para uma venda futura. Essa operação costuma ser feita de uma forma muito frequente com os imóveis nas plantas.

Fundos Imobiliários

Uma outra forma de investir no segmento imobiliário sem que as pessoas tenham a necessidade de adquirir um imóvel no seu todo, arcando com o custo integral, é utilizar os chamados fundos imobiliários. Estes fundos acabam se formando basicamente quando um determinado grupo de investidores se reúne e aplica seus recursos em empreendimentos imobiliários, visando obter lucro posterior, seja na futura venda do imóvel, ou seja, na exploração comercial de alguma forma.

Isso não significa que as pessoas que adquirem cotas de um determinado fundo imobiliário vão, de fato, se tornar donas do imóvel ou do empreendimento em questão, nem mesmo fazendo parte de algum tipo de administração ou de conselho. Mas eles terão cotas que vão acabar conferindo direito a obter partes da valorização dos projetos.

Os fundos imobiliários geralmente são negociados através das corretoras e também dos bancos e instituições financeiras, que criam estes fundos, recolhem os valores dos cotistas, e investem nestes projetos. Determinados tipos de fundos permitem que as pessoas negociem cotas, permitindo a entrada e a saída do negócio a qualquer momento.

Estes fundos acabam sendo interessantes justamente pela possibilidade de uma pessoa física acabar conseguindo se tornar parte de um projeto de imóvel muito maior do que ela teria a capacidade individual de investir, incluindo projetos como shoppings, hotéis, prédios comerciais completos, etc.

Dentro da categoria dos Fundos Imobiliários existem ainda algumas categorias específicas, tais como:

• Fundo de tijolo – Investe na compra e venda de propriedades, construção, reforma e locação;
• Fundo de papel – Investimentos que são feitos em títulos imobiliários, como Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que servem para financiar atividades do setor;
• Fundo de fundo – Um fundo que acaba sendo composto por outros fundos do mesmo setor;
• Fundo de desenvolvimento – Destinado a construção de imóveis que são vendidos quando ficam prontos;
• Fundo híbrido – Composto por diferentes opções citadas anteriormente.

LCI

Esse é um título de renda fixa emitido por bancos ou instituições financeiras de uma forma geral. Na prática, para o investidor, ele funciona como a compra de cotas que vão acabar rendendo uma determinada quantidade de dinheiro ao longo do tempo, mesmo sistema de outros títulos emitidos pelos bancos.

Mas essa letra acaba sendo vinculada diretamente a economia imobiliária, pois todo o dinheiro que acaba sendo arrecadado através da emissão das LCIs, acaba sendo destinado ao financiamento justamente de projetos imobiliários. A diferença para os fundos é que esse dinheiro é emprestado ao banco, que posteriormente investe em projetos e financiamentos de imóveis.

Essa pode ser considerada como uma boa opção de investimento para aqueles investidores que possuem um perfil mais conservador. Pode ser interessante também para quem busca investimentos para uma maior diversificação de uma carteira de fundos.

CRI

Essa é a sigla para Certificado Recebíveis Imobiliários, um tipo de documento que é emitido diretamente por uma empresa securitizadora. Essas companhias também acabam tendo o papel de financiadora de projetos no setor de imóveis, emprestando dinheiro para que outras empresas possam viabilizar as mais variadas construções.

A rentabilidade do CRI também pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Na prática, essa é uma opção que acaba sendo muito parecida com as letras de crédito de uma forma geral. Mas o risco acaba sendo um pouco maior do que aquele apresentado pelo LCI. Ele costuma ter um valor mínimo de investimento que também costuma ser mais alto do que as outras opções.

Ações

Muitas pessoas não sabem, mas é possível investir no mercado imobiliário através da bolsa de valores de uma forma geral. Muitas empresas que atuam diretamente neste setor da economia acabam comercializando seus papeis utilizando a B3. Portanto, as pessoas podem acabar adquirindo suas ações e fazendo parte destes grupos.

Essas são aquelas empresas que possuem um grande tamanho, e consequentemente uma grande importância para o segmento de uma forma geral. Dentre elas estão construtoras, incorporadoras, de materiais usados na construção civil, administradora de imóveis etc.

A partir do momento que uma pessoa se torna acionista de uma determinada empresa, independente do seu segmento, o retorno financeiro esperado é aquele que chega com a valorização das ações de uma forma geral. É possível, por exemplo, ganhar na diferença entre a compra e venda da ação aproveitando os ciclos do mercado e o desempenho da empresa.

Mas o mercado de ações é bastante volátil, e isso vale também para as ações das empresas que atuam no segmento imobiliário.