O que são indexadores financeiros? Qual a importância deles para os investimentos?

Um indexador financeiro pode ser classificado como um índice ou uma taxa que acaba sendo utilizada como referência ou como fator de reajuste de contratos na economia. Outra função dos indexadores que também acaba sendo fundamental no mundo da economia é determinar a rentabilidade de um investimento de Renda Fixa pós-fixado. Por isso, eles acabam sendo tão mencionados e levados em consideração no mundo dos investimentos.

Alguns desses indexadores acabam se tornando muito famosos e recorrentes no dia a dia das pessoas. Por exemplo, um dos indexadores que acabam sendo utilizados como referência para os reajustes dos valores dos aluguéis, por exemplo, é o IGP-M. Portanto, a variação dos índices acaba interessando especialmente as pessoas que precisam pagar aluguel para morar no seu atual local de residência ou alugam imóveis comerciais.

Os índices também podem ser utilizados como referência em uma série de outras situações que envolvem justamente o dia a dia das pessoas. Por exemplo, alguns acabam sendo utilizados para definir reajustes de salários, outros impactam diretamente na concessão de empréstimos e financiamentos, bem como reajustes de contratos de prestação de serviços, e outros.

No caso dos investidores, sejam os profissionais ou apenas as pessoas que guardam uma determinada quantidade de dinheiro em um ativo na expectativa de vê-lo crescer um pouco, os indexadores também são importantes, pois normalmente eles são utilizados para definir a rentabilidade como um todo.

Como os indexadores afetam os investimentos?

Antes de mais nada, a forma como esses índices, de fato, acabam afetando os investimentos, é importante saber em qual categoria os mesmos se encaixam. Existem os investimentos que podem ser considerados como prefixados e pós-fixados, com algumas mudanças importantes.

No caso dos investimentos prefixados, não existe uma influência direta dos indexadores. Por exemplo, se um determinado investimento estabelece em contrato que vai oferecer um rendimento de 10% ao final de um determinado período, isso não vai ser alterado, mesmo que os principais índices da economia tenham variação de valor.

Já no caso dos investimentos pós-fixados, essa variação acaba tendo uma interferência mais significativa na rentabilidade. Por exemplo, o Tesouro Direto possui alguns ativos que remuneram a variação do IPCA ou da Selic durante um determinado período, e a rentabilidade final vai variar junto com os índices.

Quais são os principais indexadores para quem investe dinheiro?

IPCA

Essa é a sigla utilizada para o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que acaba sendo considerado um dos principais índices e indexadores do Brasil, já que mede a taxa oficial de inflação do país. O responsável por toda a metodologia utilizada para chegar nesse valor, que basicamente mostra o quanto a vida das pessoas ficou mais cara em um determinado período, é o IBGE.

Existem diversos investimentos que acabam tendo sua rentabilidade diretamente atrelada à inflação do país, até mesmo para garantir que o dinheiro investido não perca poder de compra ao longo do tempo, o que torna o ativo muito menos interessante.

Todo investimento que consegue apresentar uma rentabilidade acima da inflação indica um ganho real.

IGP-M

Já o Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) é outro dado que acaba sendo utilizado com o principal objetivo de medir a inflação mensal e anual. Mas, nesse caso, os responsáveis pela metodologia e pela publicação são integrantes da equipe da Fundação Getúlio Vargas.

Uma das diferenças na forma como a inflação acaba sendo medida nesse índice é que a Fundação Getúlio Vargas leva em consideração as medições de preços em diferentes etapas do processo produtivo e não apenas pegando o valor final dos itens quando chegam ao consumidor.

Selic

Um outro indexador que se tornou muito popular, justamente por ser mencionado em diversos momentos na mídia, é a taxa Selic, que é considerada a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela acaba sendo utilizada basicamente como uma ferramenta que o sistema econômico nacional possui para combater e controlar a inflação.

Os responsáveis por definir esses valores são os membros do Comitê de Política Monetária (Copom). Quando a taxa está alta, significa que os juros de operações de tomada de crédito estão mais caros, tanto para as pessoas físicas quanto para as pessoas jurídicas. E isso pode causar uma redução no consumo e uma redução nos preços.

A Selic acaba sendo bastante utilizada para definir a rentabilidade dos mais variados investimentos encontrados no mercado financeiro brasileiro. Normalmente, para quem é investidor, a taxa Selic mais alta significa uma rentabilidade mais interessante desses ativos.

CDI

O Certificado de Depósitos Interbancários (CDI) é considerado a medida mais elementar de rentabilidade da Renda Fixa. Ele basicamente define o valor dos juros cobrados quando os bancos tomam empréstimos entre si. O seu valor normalmente acompanha de perto a Selic.

Muitos investimentos, especialmente os que estão mais ao alcance das pessoas que não investem de forma profissional, possuem o CDI como principal referência de rentabilidade.